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外围氛围偏冷但国内政策面延续结构性偏暖,期指或震荡整理-期指早评-2020年1月13日

来源:本站原创   发布时间:2020-01-13 09:27:05   访问人次:998

外围氛围偏冷但国内政策面延续结构性偏暖,期指或震荡整理

 

一、行情回顾

上一交易日沪深300股指期货主力IF2001合约收报4165.0点,跌1.4点,跌幅0.03%,成交量较前日减8977手,持仓量较前日减1430手;沪深300指数收报4163.19,基差为-1.81

上证50股指期货主力IH2001合约收报3071.4点,涨3.8点,涨幅0.12%,成交量较前日减3270手,持仓量较前日减1111手;上证50指数收报3067.88,基差为-3.52

中证500股指期货主力IC2001合约收报5468.0点,跌30.0点,跌幅0.55%,成交量较前日减2177手,持仓量较前日减160手;中证500指数收报5480.23,基差为12.23

二、综合资讯

1、  证监会表示下一步将深化境内外市场互联互通,加大期货市场开放力度,扩大特定品种范围,推进交易所债券市场对外开放,不断加强开放环境下监管能力和风险防控能力建设。而证监会副主席阎庆民表示权益类基金数量仍然较少,投资端中长期入市资金应该增加;我国金融体系呈现货币多、资本少的特征,需要优化融资结构,提高金融体系对实体经济的适配性。

2、  国家统计局局长宁吉喆表示,我国全年增长6%6.5%的目标,是能够实现的;前三季度居民人均可支配收入同比实际增长6.1%,与GDP的增长基本同步,而且还快于人均GDP的增长,人均可支配收入跟人均GDP比更合理。

3、  2020年全国银行保险业监管工作会议强调要强化对民营企业特别是民营制造业企业金融服务,突出支持先进制造业和产业集群,重点纾解有市场前景企业的流动性困难;严格执行授信集中度等监管规则,严防信贷资金违规流入房地产领域。

4、  央行副行长潘功胜表示,继续实施稳健的货币政策,为促进经济高质量发展创造良好的货币金融环境。将综合考虑经济增长、通胀预期、宏观杠杆率和汇率稳定,保持灵活适度,加强逆周期调节,疏通政策传导机制,提升货币政策效能,发挥好结构性工具引导作用,加大对重点领域和薄弱环节尤其小微企业、民营企业、制造业支持力度,服务经济高质量发展。

5、  工信部部长苗圩表示71日以后,新能源汽车补贴不会再继续退坡;新的双积分制度将于近期发布,此外,还将推动落实促进汽车消费政策,将配合出台稳增长、促销费的相关政策措施,还将牵头研究促进制造业稳增长的政策措施。国家能源局监管总监李冶表示今年国家能源局将继续会同相关部门,加强充电基础设施相关行动计划的督促实施,扎实组织促进我国充电基础设施的发展。

6、  国务院国资委在京召开地方国资委负责人会议,研究扎实做好2020年国资国企工作。会议强调,突出抓好改革落实,全力实施好国企改革三年行动方案;突出抓好科技创新,推动企业大力提升技术创新能力;突出抓好结构调整,不断提升国有资本配置效率和整体功能;突出抓好职能转变,以管资本为主加强国有资产监管。

7、  世界银行日前发布的20201月期《全球经济展望》报告称,投资和贸易从去年严重疲软状态逐渐复苏,但下行风险依旧存在,预计发达经济体2020年整体增速下滑至1.4%,新兴市场和发展中经济体今年增速加快至4.1%

三、综合分析

上周五A股缩量整理,盘面热点散乱,前期热门题材悉数哑火。上证指数收盘跌0.08%3092.29点;深证成指跌0.17%10879.84点;创业板指跌0.47%1904.19点。两市成交6402亿元;北向资金净流入29.58亿元,连续7日净流入。上周,上证指数累计涨0.28%,深证成指涨2.1%,创业板指涨3.7%,均录得周线六连阳。

今日来看,上周五美国三大股指集体收跌,道指跌逾130点,盘中一度突破29000关口,但美国12月非农就业数据不及预期,令美股承压。上周道指涨0.66%,纳指涨1.75%,连涨五周;标普5000.94%。外围氛围偏冷。国内政策面,证监会表示下一步将深化境内外市场互联互通,加大期货市场开放力度,扩大特定品种范围,推进交易所债券市场对外开放,不断加强开放环境下监管能力和风险防控能力建设。而证监会副主席阎庆民表示权益类基金数量仍然较少,投资端中长期入市资金应该增加;我国金融体系呈现货币多、资本少的特征,需要优化融资结构,提高金融体系对实体经济的适配性。监管层再次强调加大资本市场对外开放力度以及增加中长期投资、改善货币多资本少的金融体系结构,从长远有利于资本市场的发展。2020年全国银行保险业监管工作会议强调要强化对民营企业特别是民营制造业企业金融服务,突出支持先进制造业和产业集群,重点纾解有市场前景企业的流动性困难。国家层面继续强调加大针对民营企业的支持力度,有利于夯实我国经济健康发展的基础并提升我国经济的活力。此外,新能源、汽车和相关产业链板块或受消息面刺激有所表现。政策面延续结构性偏暖。

央行上周五未开展逆回购操作,当日央行公开市场无逆回购到期,本周亦无正逆回购和央票等到期。上周五北向资金净流入29.58亿元,为连续7日净流入。展望后期,节前市场流动性在央行呵护下或将维持合理充裕,北上资金也有望继续实现净流入,但需关注随着春节临近投资者通过两融渠道参与市场的热情会否减弱,从而对资金面造成影响。

风险因素方面,美伊冲突虽然降温但小范围冲突仍然不断,周末美方对伊朗实施新制裁以回应此前伊朗袭击伊朗克美军基地,涉及8名伊朗高官与17家企业,需关注美伊局势进展。而虽然中美将于本周签署第一阶段经贸协议,但特朗普曾表示第二阶段协议落地或要等到美国大选后,需关注中美协议签署和下一步阶段谈判的进展。预计今日期指或震荡整理,可以逢低做多为主,注意止盈止损。

 

投资咨询部 马舍瑞夫

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