节前最后一个交易日，期指轻仓或空仓过节

一、行情回顾

上一交易日沪深300股指期货主力IF2010合约收报4586.2点，涨9.2点，涨幅0.20%，成交量较前日增1319手，持仓量较前日减9171手；沪深300指数收报4591.80，基差为5.60（较前一交易日收盘基差：+0.69）。

上证50股指期货主力IH2010合约收报3240.0点，跌3.2点，跌幅0.10%，成交量较前日减2596手，持仓量较前日减3320手；上证50指数收报3241.32，基差为1.32（较前一交易日收盘基差：-5.98）。

中证500股指期货主力IC2010合约收报6213.4点，涨56.2点，涨幅0.91%，成交量较前日增15271手，持仓量较前日减1477手；中证500指数收报6228.77，基差为15.37（较前一交易日收盘基差：-5.90）。

二、综合资讯

1、  农业农村部、国家体育总局印发《全国马产业发展规划（2020-2025）》提出，探索推广赛马运动，研究制定出台全国速度赛马赛事标准和全国赛马运动发展规划，建立与国际接轨的赛马赛事分级制度，完善国家赛马赛事体系。

2、  国税总局：1-8月累计实现减税降费18773亿元，按照官方预计，全年减税降费总规模超过2.5万亿元，9-12月还将有6200多亿元减税降费红利待释放。

3、  国税总局称，增值税发票数据显示，7、8月份，制造业企业销售收入已连续两个月保持9%以上的增长；特别是装备制造业回升势头更强，连续4个月销售收入保持15%以上的较快增长。

4、  商务部：将坚持底线思维，坚持稳存量、促增量并举，扎实做好四季度工作，努力实现全年稳外资工作目标；持续扩大市场开放，将会同发改委加快修订发布鼓励外商投资产业目录，进一步扩大鼓励目录范围。

5、  海南省副省长沈丹阳表示，今年海南开始建设自贸港以来，陆续会发出一些清单。目前服务贸易准入清单、外商投资准入清单、国内市场准入特别清单已在制定中，最早10月最晚年内全部公布出来。

6、  央行发布三季度企业家问卷调查报告显示，企业家宏观经济热度指数为27.7%，比上季提高8.4个百分点，比去年同期低4.7个百分点。其中，45.6%企业家认为宏观经济“偏冷”，53.4%认为“正常”，1.0%认为“偏热”。 央行发布三季度银行家问卷调查报告显示，银行家宏观经济热度指数为25.6%，比上季上升12.6个百分点。其中，有47.5%银行家认为当前宏观经济“正常”，比上季增加23.2个百分点。四季度银行家宏观经济热度预期指数为34.9%。

7、  证监会公司债券监管部副主任卢大彪表示，证监会四方面着手推进资本市场支持保市场主体工作，包括稳步推进注册制改革、推动并购重组市场化改革、大力推进新三板改革、充分发挥债券市场服务市场主体积极作用等。

8、  银保监会袁序成：不断深化保险资金运用市场化改革，切实防范资金运用系统性风险，推动保险资金服务好实体经济，是加强和完善保险资金运用监管工作重中之重；还要以权益投资监管改革为契机，更加积极主动开展各项监管工作。

9、  中国恒大公告，已与持有恒大地产总额1300亿元的战略投资者进行商谈，与863亿元战投签订补充协议，补充协议明确战资已同意不要求进行回购并继续持有恒大地产权益，且在恒大地产股权比例保持不变；剩余437亿战投中，已与155亿战投商谈完毕，目前正在办理手续，282亿战投正在商谈中。

10、中国（北京）自由贸易试验区高端产业片区挂牌，标志着北京自贸区高端产业片区建设正式启动。据不完全统计，截至目前有近40个项目与经开区达成了签约意向，总投资额超过1600亿元。

11、《广东省培育新能源战略性新兴产业集群行动计划（2021-2025年）》提出，大力发展先进核能、海上风电、太阳能等优势产业，到2025年，全省非化石能源消费约占全省能源消费总量的30%。

12、美联储威廉姆斯：经济复苏比许多人预期的更加强劲；乐观地认为，在今年余下时间和明年，我们将能够继续看到相当强劲的经济复苏；美联储希望人们明白，我们希望2%的通胀是人们在计划未来时考虑的问题。

三、综合分析

昨日上证指数收报3224.36点，涨0.21%；创业板指报2563.38点，涨1.67%；创业板综指报2941.91点，涨1.49%；深证成指报12900.7点，涨1.10%；科创50报1389.96点，涨3.81%。两市成交5333亿元，北向资金连续7日净流出，大金融板块遭外资集中减仓。隔夜美国三大股指小幅收跌，道指收跌逾130点，纳指跌0.29%，标普500指数跌0.48%。地缘政治风险引发市场担忧。

国内政策面，农业农村部、国家体育总局印发《全国马产业发展规划（2020-2025）》提出，探索推广赛马运动，研究制定出台全国速度赛马赛事标准和全国赛马运动发展规划，建立与国际接轨的赛马赛事分级制度，完善国家赛马赛事体系，与国际接轨的体育产业布局将提升我国综合国力和影响力，同时利好相关板块表现。证监会公司债券监管部副主任卢大彪表示，证监会四方面着手推进资本市场支持保市场主体工作，包括稳步推进注册制改革、推动并购重组市场化改革、大力推进新三板改革、充分发挥债券市场服务市场主体积极作用等。资本市场改革开放不仅是保市场主体的要求，也是提升我国国际金融地位的必由之路，从长利好金融板块。此外，自贸区以及可再生能源等概念板块也或受消息面提振。

昨日央行公开市场开展1000亿元14天期逆回购操作，当日2000亿元逆回购到期，净回笼1000亿元，央行持续进行跨期逆回购操作，维稳长假期间和跨季流动性的意图明显。昨日两市成交5333亿元，北向资金连续7日净流出，大金融板块遭外资集中减仓。国庆中秋双节长假将至，叠加外部市场风险频现，场内外资金或维持偏谨慎状态。

综合来看，政策面偏暖或提振市场情绪，但双节长假将至，场内外资金总体仍或偏谨慎，叠加外部市场波动较大，建议投资者控制仓位，逐步减仓，轻仓或空仓过节。

投资咨询部 马舍瑞夫