美联储官员继续释放鹰派信号，金价日内或承压下行

一、行情回顾

隔夜COMEX黄金期货收跌0.02%报1813.6美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.41%报21.64美元/盎司。美股大涨黄金的避险需求下降，但美元走软限制了金价跌幅。

隔夜上期所黄金期货主力合约夜盘收跌0.59%，报394.32元/克；白银期货主力合约收跌0.63%，报4703元/千克。

二、基本面数据

上一交易日上期所黄金库存3267千克，较前一交易日持平；上期所白银库存1806吨，较前一交易日-8吨。

上一交易日COMEX黄金库存3597万金衡盎司，较前一交易日+4万金衡盎司；COMEX白银库存33841万金衡盎司，较前一交易日-28万金衡盎司。

上一交易日SPDR黄金ETF持仓1049.21吨，较前一交易日-4.07吨；SLV白银ETF持仓17576.13吨，较前一交易日持平。

上周COMEX黄金非商业净多头持仓为193315张，较此前一周-5853张；COMEX白银非商业净多头持仓为19082张，较此前一周-8986张。

隔夜美债收益率集体大涨，2年期美债收益率涨13.3个基点报2.713%，10年期美债收益率涨10.2个基点报2.991%；美元指数跌0.89%报103.2971，连跌三日，创5月4日以来新低。隔夜美股集体收高，道指涨1.34%，标普500指数涨2.02%，纳指涨2.76%。

上一交易日A股光伏指数报3839，涨3.07%；电子元件指数报6528.86，涨1.63%。

三、综合分析

美联储主席鲍威尔在接受媒体采访时表示，联邦公开市场委员会（FOMC）广泛支持在接下来的两次会议上各加息50个基点。他还强调了其降低通胀的决心，称美联储将毫不犹豫地继续加息，直到通胀回落。圣路易斯联储主席布拉德表示，他支持美联储在未来几次会议上加息50个基点的计划，认为这将有助于降低处于近四十年高位的通胀率。作为美联储最鹰派的官员，布拉德对美联储是否应该考虑“短期内采取更剧烈行动”避而不谈加息75个基点的可能性。此前发布的数据显示，美国4月CPI涨幅回落，但仍超出市场预期，美国劳工部公布数据显示，美国4月CPI同比上涨8.3%，较3月的8.5%涨幅有所回落，但仍高于市场预期的8.1%，并继续处于40年来高位附近。尽管此前美联储官员一度表示加息的同时也会考虑并观察其对经济前景的影响，但结合上述美联储官员的最新言论，美联储6、7月份各加息50个基点将联邦基金利率提高到2%的中性利率区间的下沿或是大概率事件。此外，欧洲央行行长拉加德表示，欧洲央行将在今年第三季度初结束购债，随后数周内就会决定加息。

美欧央行接连进入加息周期，美元指数仍存上行空间，与此同时全球通胀压力或存缓和预期，金价显然面临下行压力。但与此同时，乌军虽已撤离马里乌波尔钢铁厂，但俄乌冲突仍在持续，尤其是在顿巴斯的其他区域，且伴随着芬兰及瑞典申请加入北约，俄罗斯与西方的矛盾或愈发凸出，短期来看避险情绪及通胀压力仍或给予金价一定支撑，但和俄乌冲突刚开始相比市场对此的反映或趋于钝化。

综上并结合技术面，金价日内或承压下行，建议投资者以逢高沽空为主，注意止盈止损。

投资咨询部 马舍瑞夫

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