长安研究
美元指数震荡走弱,黄金期价或震荡偏强-贵金属早评-2024年2月21日
来源:本站原创 发布时间:2024-02-21 09:51:27 访问人次:211
美元指数震荡走弱,黄金期价或震荡偏强
一、行情回顾
隔夜国际贵金属期货普遍收涨,COMEX黄金期货涨0.33%报2036美元/盎司,COMEX白银期货涨0.04%报23.045美元/盎司。
隔夜上期所沪金主力合约期价收涨0.26%,报481.7元/克;上期所沪银主力合约期价收涨0.2%,报5946元/千克。
二、基本面数据
上一交易日上期所黄金库存3126千克,较前一交易日持平;上期所白银库存1036吨,较前一交易日-12吨。
上一交易日COMEX黄金库存1842万金衡盎司,较前一交易日-4万金衡盎司;COMEX白银库存28013万金衡盎司,较前一交易日+194万金衡盎司。
上一交易日SPDR黄金ETF持仓836.16吨,较前一交易日-1.73吨;SLV白银ETF持仓13460.55吨,较前一交易日-69.72吨。
2月13日当周,COMEX黄金非商业净多头持仓为131168张,较此前一周-30570张;COMEX白银非商业净多头持仓为12425张,较此前一周-4455张。
隔夜美债收益率多数下跌,2年期美债收益率跌3.1个基点报4.623%,10年期美债收益率跌0.9个基点报4.281%;美元指数跌0.18%报104.06。隔夜美国三大股指全线收跌,道指跌0.17%报38563.8点,标普500指数跌0.6%报4975.51点,纳指跌0.92%报15630.78点。
上一交易日WIND光伏指数报2958.67,跌0.25%;电子元件指数报6116.73,涨0.15%。
三、综合分析
欧洲央行数据显示,截至2023年底,欧元区的谈判薪资增长4.5%,与上一季度创下的4.7%的纪录相比有所下降,缓解了薪资上涨可能使通胀持续高于目标的担忧。英国央行行长贝利表示,通胀不需要降至2%的目标水平,政策制定者就会支持降息。他还暗示,投资者预期英国央行今年将调整政策是正确的。澳洲联储发布2月会议纪要显示,鉴于经济前景存在相当大的不确定性,且通胀成本居高不下,不排除进一步加息的可能性是合适的。该行2月曾考虑再加息25个基点,但最终决定维持利率不变。
目前来看,虽然美国1月通胀超预期,市场预期美联储6月之前可能不会降息,美联储官员也表示通往2%通胀目标之路可能会颠簸不平、降息次数或降至2次,美元指数一度接近105的3个月新高,内外盘黄金期价短期或承压运行。但同时,美国1月通胀环比仍然回落,1月零售数据创2023年3月以来最大降幅,高利率下美国通胀降至美联储预期目标仍是大势所趋,此前议息会议上美联储主席鲍威尔也表示FOMC利率可能处于本轮周期的峰值,多数委员预计今年可能降息多次。因而,中长期来看美元指数、美债收益率及美国实际利率下方空间或已打开,叠加全球部分地区地缘形势仍存不确定性,作为无息资产且拥有避险属性的黄金仍具备较高的多配价值。
综上并结合技术面,黄金期价或震荡偏强,建议投资者以逢低偏多思路对待,注意止盈止损。
投资咨询部 马舍瑞夫(Z0015873)
以上仅为分析师个人观点,期市有风险,仅供参考!
以上仅是分析师个人观点,入市有风险,投资需谨慎!