央行超额续作MLF叠加人民币未改升值趋势，期指或震荡偏强

一、行情回顾

上一交易日沪深300股指期货主力IF2009合约收报4644.8点，涨32.2点，涨幅0.70%，成交量较前日减10104手，持仓量较前日减8921手；沪深300指数收报4651.05，基差为6.25（较前一交易日收盘基差：-8.43）。

上证50股指期货主力IH2009合约收报3286.2点，涨27.4点，涨幅0.84%，成交量较前日减2608手，持仓量较前日减3541手；上证50指数收报3294.15，基差为7.95（较前一交易日收盘基差：+1.25）。

中证500股指期货主力IC2009合约收报6332.6点，涨52.6点，涨幅0.84%，成交量较前日减8395手，持仓量较前日减15885手；中证500指数收报6351.24，基差为18.64（较前一交易日收盘基差：-13.33）。

二、综合资讯

1、  中欧领导人确认，加快中欧投资协定谈判，实现年内完成谈判的目标。中欧正式签署中欧地理标志协定，协定纳入双方共550个地理标志（各275个），涉及酒类、茶叶、农产品、食品等。在中国可以吃到欧洲特产的放心食品，同样，在欧洲也可以享用原滋原味的中国地方名品。

2、  央行副行长范一飞：正在稳步推进数字人民币的研发试点工作；数字人民币主要定位于M0，应坚持央行中心化管理，发行和流通要按照现金进行规范管理，并遵守大额现金管理及反洗钱、反恐融资等法律法规。

3、  国家能源局：8月份，全社会用电量同比增7.7%；1-8累计同比增0.5%，今年首次实现正增长，表明经济向好态势持续发展。

4、  央行副行长潘功胜回应“商业银行试点控股或者设立证券公司”：我国金融业实行以分业经营、分业监管为主的格局，符合我国经济金融发展的现状，应当予以坚持。

5、  央行副行长潘功胜：房地产企业的资金监管和融资管理规则旨在增强房企融资管理的市场化、规则化和透明化，设计有科学合理的过渡期安排，目前起步平稳，下一步将不断完善，稳步扩大适用范围。

6、  统计局：8月份，各线城市新建商品住宅销售价格环比涨幅略微扩大，二线城市二手住宅销售价格环比涨幅回落；一线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格同比涨幅有所扩大，二线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格同比涨幅均连续16个月相同或回落。

7、  国家组织高值医用耗材联合采购正式启动，冠脉支架为首批带量采购品种。据国家医保局介绍，全国医用耗材市场规模3200亿元，其中高值耗材1500亿。

8、  上海市近期将制定出台专项扶持政策，重点支持6家本地集成电路装备和材料企业。

9、  字节跳动拒绝向微软出售TikTok美国业务。多方人士透露，字节跳动正多方协商不出售美国业务的解决方案，同时也“不会将源代码交给任何美国买家”。

10、美国财长努钦和美联储主席鲍威尔将于9月24日在参议院银行委员会就新冠肺炎疫情的援助问题进行作证。美国财长姆努钦：现在不是担心财政赤字或美联储资产负债表的时候；立法者不应因担心美国赤字规模或美联储资产负债表而推迟新一轮抗疫纾困计划。

三、综合分析

昨日A股震荡收高，第三代半导体等题材股表现突出，上证指数收涨0.57%，创业板综指收涨3.1%，创业板指涨1.42%，深证成指涨0.61%，科创50涨2.71%；沪深两市成交7610亿元，北向资金全天净卖出31.43亿元。隔夜美国三大股指集体收涨，道指涨逾320点，纳指涨1.87%，标普500指数涨1.27%。

国内政策面，央行副行长范一飞表示正在稳步推进数字人民币的研发试点工作；数字人民币主要定位于M0，应坚持央行中心化管理，发行和流通要按照现金进行规范管理，并遵守大额现金管理及反洗钱、反恐融资等法律法规。数字货币概念仍将是政策热点之一，表现或受提振。央行副行长潘功胜回应“商业银行试点控股或者设立证券公司”，我国金融业实行以分业经营、分业监管为主的格局，符合我国经济金融发展的现状，应当予以坚持。目前看，监管高层对我国金融业分业经营仍持谨慎态度，我国资本市场发展以稳为主，稳步推进但不影响市场未来预期。

昨日，央行公开市场开展800亿元7天期逆回购操作，当日有1000亿元逆回购到期，净回笼200亿元，央行今日超额续作到期MLF或利好股指表现。此外，沪深两市成交额7610亿元仍处相对低位，北向资金全天净卖出31.43亿元，显示市场内外资金仍偏谨慎，潜在中美摩擦风险及市场热点匮乏持续或继续压制市场内外资金活跃度。

TikTok拒绝将在美业务出售给微软，而甲骨文能否顺利拿下仍需等待，本周将接受美国政府的国家安全审查。美股隔夜大涨，外部市场风险边际改善，但仍需在美联储利率决议周提高警惕；此外，离岸人民币兑美元升破6.8关口，为去年5月以来首次，人民币升值或将吸引资金流入人民币资产，利多股指。综合来看，今日期指或震荡偏强，IF可以偏多短差操作为主，而IH及IC可抓逢高短空机会，注意止盈止损。

投资咨询部 马舍瑞夫

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